CDI é igual a Selic? Entenda essas siglas

Quer saber se o CDI é igual a Selic? A princípio, quando se trata de investimentos financeiros, é comum ouvir falar sobre essas siglas. Mas o que elas são? E, mais importante ainda, elas são a mesma coisa? Sobretudo, vamos explicar o que é CDI, o que é Selic e as diferenças entre eles.

O que é CDI?

Antes de sabermos se o CDI é igual a Selic, vamos entender o que significa essa sigla. Acima de tudo, “CDI” significa: Certificado de Depósito Interbancário. Ou seja, é uma taxa de juros que os bancos usam como referência para emprestar dinheiro uns aos outros. Por isso, essa taxa é calculada a partir da média das taxas de juros negociadas entre os bancos.

A taxa do CDI é muito importante no mercado financeiro, pois muitos investimentos são atrelados a ela. Investimentos em renda fixa, por exemplo, costumam oferecer uma rentabilidade que varia de acordo com o CDI.

O que é Selic?

Com o aumento de investidores no Brasil, bem como, um maior número de veículos desse nicho, é comum se perguntar se o CDI é igual a Selic. Todavia, a Selic (Sistema Especial de Liquidação e Custódia) é uma taxa básica de juros da economia brasileira. Além disso, ela é definida pelo Comitê de Política Monetária (COPOM) do Banco Central do Brasil.

A Selic é usada como instrumento de política monetária para controlar a inflação e incentivar o crescimento econômico. Quando a inflação está alta, o COPOM aumenta a Selic para desacelerar a economia. Quando a inflação está baixa, a Selic é reduzida para estimular o crescimento.

Qual a relação entre CDI e Selic?

Mesmo que pareça que o CDI é igual a Selic, são taxas de juros diferentes. Ainda assim, estão intimamente relacionados. A taxa do CDI costuma seguir de perto a Selic, pois os bancos emprestam dinheiro uns aos outros levando em conta a taxa básica de juros.

Na prática, isso significa que quando a Selic sobe, a taxa do CDI também tende a subir, e quando a Selic cai, o CDI tende a cair.

CDI é igual a Selic?

Afinal, CDI é igual a Selic? Bom, apesar de estarem relacionados, CDI e Selic não são iguais. A Selic é uma taxa básica de juros que influencia a economia como um todo. Já o CDI é uma taxa de juros usada pelos bancos para emprestar dinheiro uns aos outros.

A Selic é definida pelo COPOM e pode ser alterada a qualquer momento, enquanto o CDI é uma taxa calculada a partir das taxas de juros negociadas entre os bancos.

Como CDI e Selic afetam meus investimentos?

Como mencionado anteriormente, muitos investimentos são atrelados ao CDI. Por isso, quando a taxa do CDI sobe, a rentabilidade desses investimentos tende a subir também.

Já a Selic afeta de maneira mais ampla a economia e, consequentemente, os investimentos em geral. Quando a Selic sobe, os investimentos em renda fixa tendem a ficar mais atrativos em relação aos investimentos em renda variável. Isso acontece porque a Selic aumenta o custo de oportunidade de investir em ações, por exemplo.

Como a taxa Selic afeta os preços?

Agora que a resposta para a pergunta “CDI é igual a Selic?” foi respondida, é preciso entender como a Selic nos afeta no dia a dia. Primeiramente, é necessário entender que, quando a taxa Selic é elevada, as instituições financeiras tendem a aumentar as suas taxas de juros para manter sua margem de lucro. Por isso, o crédito fica mais caro para consumidores e empresas, o que pode diminuir o consumo e a produção, juntamente com, a demanda por bens e serviços. Com menos demanda, os preços tendem a cair.

Por outro lado, quando a taxa Selic é reduzida, as taxas de juros das instituições financeiras tendem a cair, tornando o crédito mais barato para os consumidores e empresas. Com crédito mais barato, o consumo e a produção tendem a aumentar, o que pode levar a um aumento na demanda por bens e serviços. Com mais demanda, os preços podem aumentar.

Além disso, a taxa Selic também afeta os preços através da sua influência sobre a taxa de câmbio. Quando a taxa Selic é elevada, os investidores estrangeiros são atraídos para o país, o que pode levar a uma valorização da moeda local em relação a outras moedas. Isso pode tornar os bens importados mais baratos, o que pode pressionar os preços dos bens produzidos localmente para baixo. Quando a taxa Selic é reduzida, os investidores estrangeiros podem ser desestimulados a investir no país, o que pode levar à desvalorização da moeda local em relação a outras moedas. Isso pode tornar os bens importados mais caros, o que pode pressionar os preços dos bens produzidos localmente para cima.

Como o CDI afeta os fundos imobiliários de papel?

Muitos investidores de fiis ainda acham que o CDI é igual a Selic. Por outro lado, vale ressaltar que os fundos imobiliários de papel, são aqueles que investem em títulos de dívida do mercado imobiliário, bem como, Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e Letras de Crédito Imobiliário (LCIs). Esses títulos são lastreados em financiamentos imobiliários, ou seja, os investidores dos FIIs de papel estão emprestando dinheiro para financiar empreendimentos imobiliários. Com isso, eles recebem uma remuneração a partir dos juros pagos pelos mutuários.

Quando esses Fiis estão atrelados ao CDI, significa que a remuneração dos investidores está diretamente ligada à variação da taxa CDI. Dessa forma, quando o CDI sobe, a remuneração do investidor também sobe. Quando o CDI cai, a remuneração do investidor também cai. Normalmente, os títulos de dívida do mercado imobiliário costumam ter uma boa qualidade de crédito. Além disso, apresentam um baixo risco de inadimplência. Em suma, os FIIs de papel atrelados ao CDI são uma opção interessante para quem busca diversificar a carteira de investimentos.

Conclusão

Em resumo, CDI e Selic são taxas de juros diferentes. Todavia, elas estão interligadas e podem afetar seus investimentos de diferentes maneiras. É importante entender essas diferenças e considerar diversos fatores ao investir, para fazer escolhas mais conscientes e adequadas ao seu perfil de investidor.