HGBS11 vale a pena? Conheça esse fundo imobiliário

No artigo de hoje iremos verificar se o HGBS11 vale a pena. A princípio, é importante destacar que esse artigo não reflete nenhuma recomendação de compra ou venda. Então, use esse conteúdo apenas para fins de aprendizado. Neste texto, iremos falar sobre as principais características do HGBS11 e seu portfólio atual.

Acima de tudo, para sabermos se o HGBS11 vale a pena, precisamos conhecer um pouco melhor seus detalhes mais importantes. Então, saiba que ele se destaca como um dos maiores fundos de shopping presentes na bolsa de valores. Sob a gestão da Hedge Investments, esse fundo atrai a atenção com sua magnitude e alcance. Contando com uma base sólida de investidores, o HGBS11 reúne mais de 91 mil cotistas que confiam em seu potencial. Além disso, seu desempenho é notável, afinal, possui uma média diária de liquidez que atinge cerca de R$ 2,2 milhões. Com um patrimônio líquido corrente expressivo, avaliado em R$ 2,3 bilhões, o HGBS11 se firma como uma opção significativa para investidores em busca de oportunidades no segmento de shoppings.

A distinção se torna ainda mais evidente para avaliarmos se o HGBS11 vale a pena. Sobretudo, quando consideramos a qualidade dos empreendimentos que compõem sua carteira. Muitos dos shoppings sob a administração do HGBS11 são reconhecidos pelo padrão elevado que apresentam. Essa característica não apenas atrai um público diferenciado, mas também contribui para impulsionar o valor intrínseco desse ativo no mercado financeiro. O fato de ser um fundo que investe em shoppings de alto padrão não apenas ressoa com a busca por experiências de compras e entretenimento excepcionais, mas também adiciona um elemento de estabilidade e potencial de crescimento ao HGBS11, consolidando sua posição como uma alternativa atrativa no cenário de investimentos.

Como saberemos se o HGBS11 vale a pena?

Sobretudo, saiba que utilizaremos 3 pilares para avaliação. São eles: Segurança, dividendo e preço.

Segurança

Assim, temos que começar com o quesito da segurança para definir se o HGBS11 vale a pena. Seja como for, ninguém quer ter dor de cabeça com seus ativos, não é? Então, abaixo listamos os principais dados do relatório gerencial desse fundo.

A primeira coisa para verificar se o HGBS11 vale a pena é sua carteira de ativos.

A princípio, o Fundo possui investimentos em 17 shopping centers, distribuídos em doze cidades e cinco estados. Sendo 12 detidos de forma direta, 4 detidos através de cotas de outros FIIs (HPDP11, FVPQ11, FLRP11 e ABCP11), 1 detido parte de forma direta e parte em cotas de WPLZ11

Então, como é mostrado na imagem acima, 90,9% da carteira de ativos do Fundo está alocada em Ativos Imobiliários e 9,1% em Fundos de Investimento Imobiliário Líquidos (FII), Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e outros ativos de renda fixa (RF). Além disso, você pode verificar que a maioria dos Shoppings listados possuem alto padrão de qualidade. Como é o caso do Vila Lobos, Floripa e Dom Pedro.

Em seguida, observa-se a diversificação dos ativos no Brasil, 88% da carteira de ativos imobiliários do HGBS está concentrada no estado de São Paulo, o estado com o maior PIB do país e o segundo PIB per capita da Federação. Ou seja, o melhor lugar para se alocar capital em Shoppings Centers.

Ainda assim, com 17 imóveis, você já pode tomar a decisão se o HGBS11 vale a pena. Afinal, a diversificação desse fundo é muito boa. A maior alocação em um só ativo é de 14% (Shopping Penha). Dessa forma, o risco é bem menor.

HGBS11 vale a pena diante de seu valor patrimonial?

Em dezembro de 2015, o valor patrimonial por cota do HGBS11 teve um início que registrou R$ 213,74. Hoje, esse valor evoluiu de forma positiva para R$ 226,43, evidenciando um aumento gradual ao longo dos anos. Então, um aspecto notável é a consistência desse fundo, uma vez que não apresentou quedas abruptas que perdurassem por um período significativo. Essa estabilidade ao longo do tempo ressalta a importância de buscar investir em ativos que demonstrem uma tendência de crescimento em seu valor patrimonial. Ao fazê-lo, os investidores podem colher benefícios tanto através da valorização das cotas quanto por meio dos proventos distribuídos, fortalecendo assim a estratégia de investimento.

Dividendos do HGBS11

No que diz respeito aos dividendos, o HGBS11 se posiciona dentro da média da categoria de fundos de shopping. Essa característica confere aos investidores uma fonte regular de renda, alinhada às expectativas do setor. Todavia, nunca use apenas esse quesito para definir se o HGBS11 vale a pena. Afinal, ao buscar dividendos significativamente acima desse padrão, é provável que se depare com operações que carregam níveis mais elevados de risco. Uma máxima que sempre merece destaque é que, na bolsa de valores, ganhos substanciais geralmente demandam uma abordagem calculada e informada, sem deixar de considerar os riscos inerentes a qualquer investimento.

Preço do HGBS11

Por fim, chegamos em um fator muito importante para todo investidor. Ainda mais, pois caso você compre o ativo por um preço muito alto, futuramente, será difícil se desfazer com lucro. Atualmente, o HGBS11 vem sendo negociado por um preço acima do seu valor patrimonial. Contudo, não podemos usar essa métrica para definir o preço de um fundo de tijolo. Então, para ter mais certeza, você pode usar nosso modelo de Gordon para definir um preço teto ideal.

Conclusão

Em síntese, o HGBS11 emerge como um fundo singularmente diversificado e com uma rica história, figurando entre os mais antigos disponíveis na bolsa de valores. Com uma carteira que abraça imóveis de alto padrão, a atração de inquilinos encontra-se facilitada, e o cenário de vacância atualmente não representa um desafio significativo. A conformidade dos dividendos com as médias estabelecidas corrobora a solidez desse ativo. Contudo, vale direcionar atenção à questão das alavancagens, um fator crítico que demanda cuidado na sua aplicação para evitar possíveis complicações no futuro. No panorama complexo do mercado financeiro, o HGBS11 se destaca como uma alternativa atrativa, reforçando a importância da análise criteriosa e da tomada de decisões embasadas para o sucesso de qualquer estratégia de investimento.