Tipos de fundos imobiliários: veja as categorias
Antes de mais nada, é importante dizer que os tipos de fundos imobiliários abaixo são apenas exemplos. Não estamos fazendo nenhuma recomendação de compra ou venda de ativos, portanto, estude as opções e faça boas escolhas!
Frequentemente, o mercado de fundos imobiliários está recebendo novos acionistas, afinal, é uma das melhores classes de ativos atualmente. Além disso, o preferido de quem gosta de dividendos, não é?
Em primeiro lugar, o que são os Fundos imobiliários?
Desde já, você precisa saber que os Fiis ou fundos imobiliários, é um dos ativos de renda variável que mais cresce no mercado, afinal, trata-se dos melhores pagadores de dividendos. Sobretudo, são controlados por um gestor e investem em imóveis e créditos imobiliários. De antemão, não é difícil imaginar que eles tenham caído no gosto do povo brasileiro, do mesmo modo, que virou parte da nossa cultura investir na compra e aluguel de imóveis.
À primeira vista, os Fiis até se parecem com a renda fixa, afinal, pagam rendimentos quase regulares, mensalmente. Embora, não podemos comparar os dois, uma vez que, nos fundos imobiliários seu patrimônio vai variar todos os dias.
Atualmente, esses ativos são isentos do IR, portanto, os dividendos que você recebe no mês não são tributados. Por outro lado, existe tributação de 20% no caso de venda com lucro. Ou seja, se você realizar a venda de um fundo em que obteve lucro, seja ele qual for, será necessário emitir uma DARF e fazer o pagamento proporcional.
A princípio, é um investimento seguro e que possui acompanhamento da CVM (Comissão de valores mobiliários) e da B3(Bolsa de valores do Brasil). Além disso, é possível investir com apenas R$10,00, portanto, um modo mais fácil do investidor pessoa física ingressar na renda variável.
Imóveis físicos x Fundos imobiliários
Primeiramente, temos que dizer que somos suspeitos para fazer essa comparação. Por outro lado, é claro que isso divide o coração de muita gente. Se você gosta do setor imobiliário, porém, não possui dinheiro para comprar um imóvel físico, os Fiis te darão essa porta de entrada. Agora, se você gosta de lidar com inquilinos ou sente-se inseguro para entrar na bolsa de valores, então, os imóveis físicos podem ser uma boa opção. Em outras palavras, são conjuntos de fatores que definirão as melhores opções para você.
Rendimentos mensais
Em primeiro lugar, uma das vantagens dos fundos imobiliários é a renda mensal, afinal, cada cota lhe pagará um valor de dividendo. Um pouco semelhante com os aluguéis dos imóveis físicos, não é? Agora, se o investidor reinvestir esses rendimentos todos os meses e comprar novas cotas, então, será formado o efeito bola de neve. Portanto, seja qual for a jornada, essa é uma das melhores formas para você se aposentar e viver de renda. Em suma, o mais importante é ter constância e focar no longo prazo.
Afinal, quantos tipos de fundos imobiliários existem?
Acima de tudo, não existe um número claro de categorias. Atualmente, a bolsa de valores brasileira(B3), conta com mais de 400 FIIS listados. Existem muitos tipos de fundos imobiliários para escolher, bem como, ótimas opções.
Portanto, qual o papel da gestão nos tipos de fundos imobiliários?
A princípio, além de estudar os tipos de fundos imobiliários, é importante conhecer sobre as gestões, afinal, vai pesar no seu poder de escolha. Os fundos conhecidos como “Gestão ativa” dão mais liberdade para o gestor. Eventualmente, o responsável pode escolher os ativos da carteira, bem como, superar algum índice de referência. A desvantagem, por outro lado, é que pode perder mais capital devido as oscilações.
De antemão, os fundos com gestão passiva tiram a liberdade do gestor, portanto, ele fica limitado para poder superar algum índice. São mais parecidos com os títulos de renda fixa, como resultado, o objetivo aqui é ter a rentabilidade mais próxima do índice de referência, como o IFIX, por exemplo.
Dessa forma, quais os melhores tipos de fundos imobiliários?
A princípio, é importante dizer que com o tempo e o estudo você saberá tomar as melhores decisões. Os tipos de fundos imobiliários podem definir o seu perfil de investidor, afinal, alguns são mais moderados e outros mais agressivos. Como descobrir? A princípio, você precisa evitar fundos que possuem apenas um imóvel, ou apenas um inquilino. Esses fundos apresentam risco maior, todavia, se você não possui muito conhecimento, evite-o. Além disso, fundos pertencentes a agências bancárias ou fundos de hospitais são mais arriscados. Os de hospitais normalmente possuem apenas um prédio, contudo, se o inquilino desocupar o prédio, você terá grandes dores de cabeça.
Quais as métricas dos melhores tipos de fundos imobiliários?
Desde já, para identificar os melhores tipos de fundos imobiliários é necessário se atentar a alguns detalhes. Antes de tudo, verifique o tempo de existência do Fii. Se ele for muito recente, é mais difícil de ser analisado, em outras palavras, você não teria dados o suficiente para a análise.
Do mesmo modo, você precisa verificar os ativos que o Fii tem em carteira. Se for um FII de papel, contudo, analise os CRIS e a porcentagem de cada um na carteira. Em contrapartida, se for um FII de tijolo, analise os empreendimentos e onde estão localizados os ativos.
Igualmente, analise os dividendos entregues nos últimos 12 meses e compare com outros Fiis. Os melhores tipos de fundos imobiliários vão pagar rendimentos de acordo com sua categoria. Posteriormente, verifique a taxa de vacância do fundo de tijolo, afinal, se estiver muito alta alguma coisa está errada.
Assim, nos Fiis de Papeis, verifique o P/VP. Se o cálculo der acima de 1,00, repense a compra. Todavia, se estiver abaixo ou igual a 1,00, significa que está no preço justo.
Quantos tipos de fundos imobiliários devo ter em carteira?
Em primeiro lugar, não existe uma regra para isso, afinal, cada investidor tem seu perfil. Contudo, é bem possível fazer uma carteira diversificada com pelo menos 10 ativos. Seja como for, procure escolher categorias diversificadas e um número que você consiga acompanhar.
Antes de mais nada, é preciso dizer que é muito complicado acompanhar diversos ativos, uma vez que, você não consegue ler todos os relatórios gerenciais e acompanhar as novidades.
Ainda assim, aqui no site escreveremos todas as semanas, portanto, será mais fácil analisar e montar a carteira ideal para você viver de dividendos.
Quais os melhores sites para acompanhar?
A princípio, se você procura sites com ferramentas para analisar ativos, indicamos de olhos fechados o Funds Explorer, que, possui um Ranking de Fiis. Simultaneamente, você pode ler os relatórios gerenciais, no Status Invest. De antemão, também podemos citar o site FIIS.com.br, que é um excelente portal de notícias.
Conclusão
Por fim, o que fica de lição é continuar estudando, afinal, os ciclos imobiliários mudam o tempo todo. Dessa forma, é importante que os relatórios gerenciais sejam lidos todos os meses, em suma, você ficará a par das últimas notícias do fundo e mais capaz de tomar decisões. Em conclusão, evite comprar ativos recomendados por desconhecidos e foque no estudo, como resultado, você colherá bons frutos no futuro.
Acima de tudo, espero que tenha gostado do conteúdo, posteriormente, compartilhe com seus amigos!
