BARI11 vale a pena? Conheça esse FII

Neste artigo, vamos discutir se o BARI11 vale a pena como uma opção de investimento. Todavia, é importante lembrar que as informações e análises apresentadas aqui não constituem uma recomendação de compra ou venda deste fundo imobiliário. Por isso, leve isso como uma avaliação com base em diversos aspectos relevantes desse ativo. Esperamos fornecer insights úteis e objetivos para ajudar você a tomar a melhor decisão.

Antes de analisarmos se o BARI11 vale a pena, vamos conhecer as principais informações do fundo. Acima de tudo, saiba que o BARI11 é um fundo administrado pela empresa Oliveira Trust e tem uma história interessante. Afinal, ele era destinado apenas a investidores qualificados no início, ou seja, aqueles que possuíam mais de R$1 milhão investidos. Contudo, com o tempo, houve mudanças nas regras e o fundo se tornou acessível a um número maior de investidores.

Ao longo do artigo, você será capaz de definir se o BARI11 vale a pena ou não.

Atualmente, o patrimônio líquido do BARI11 é de R$ 448,1 milhões, o que demonstra a confiança dos investidores nesse fundo. Com quase 39 mil cotistas, ele se tornou uma opção popular para aqueles que buscam investir no mercado imobiliário.

É importante ressaltar que o BARI11 é considerado um fundo de papel. Assim, seu principal objetivo é investir em certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e outros ativos financeiros relacionados ao setor imobiliário. Esses investimentos oferecem aos cotistas a possibilidade de obter rendimentos por meio dos juros e dos aluguéis recebidos.

Como definir se o BARI11 vale a pena?

Em primeiro lugar, para verificarmos se o BARI11 vale a pena, iremos utilizar os 3 principais pilares desse blog. São eles: Segurança, Dividendos e Preço. Por isso, iremos olhar a carteira de ativos que o fundo possui. No entanto, é importante que você leia o relatório gerencial completo desse FII  para ter acesso aos dados completos.

1- Segurança

A princípio, esse deve ser a primeiro ponto para verificar se o BARI11 vale a pena. Dessa forma, você evitará muita dor de cabeça no futuro. Portanto, vamos começar vendo a carteira resumida de CRIS que o ativo possui:

Sobretudo, para definir se o BARI11 vale a pena, comece analisando a carteira de ativos. Como podemos ver acima, uma boa parte dos CRIS que eles investem, pertencem a eles mesmo. Assim, isso acaba trazendo um pouco de desconfiança ao investidor. Todavia, no total, são 31 CRIS diferentes, uma quantidade muito boa.

O Fundo vem distribuindo R$ 0,90/cota de resultado, acumulando a distribuição de R$ 12,80/cota nos últimos 12 meses. Considerando o valor de fechamento da cota de abril, a distribuição mensal anualizada representa um retorno de 14,79%. A distribuição acumulada de 12 meses representa um retorno de 14,70% em 12 meses. Além disso, como informado no último relatório gerencial, as inadimplências de alguns CRIS, não impactaram nos resultados. Afinal, eles possuem uma boa garantia que é executada em casos de atrasos.

A princípio, o Fundo possui 62% dos seus ativos em CRIs Pulverizados, 26% em CRIs com dívidas corporativas, 8% em FIIs e 4% em ativos de renda fixa. Em relação aos indexadores, 62%
dos ativos estão indexados ao IPCA, 24% ao IGPM, 6% atrelados ao DI e 8% em outros
Fundos Imobiliários.

Ou seja, se você está avaliando se o BARI11 vale a pena, primeiro saiba que a maior parte da carteira de ativos desse fundo está atrelada aos índices de inflação do Brasil ( IGMP E IPCA). Caso sua carteira já tenha muitos FIIS com essa tese investimentos, procure outros que são mais indexados ao CDI(Certificado de depósito interbancário), por exemplo.

Valor patrimonial do BARI11

Ao avaliar se o BARI11 vale a pena, sempre fique atento ao valor patrimonial. Acima de tudo, o BARI11 iniciou sua jornada em julho de 2019, com um valor de R$108,08. No entanto, atualmente, seu valor encontra-se em R$96,69, representando uma queda em seu desempenho. Essa diminuição de valor não é favorável para nenhum fundo imobiliário, pois os investidores esperam um crescimento contínuo de seus investimentos.

Por outro lado, é importante destacar que, ao longo desse período, o FII BARI11 não sofreu nenhuma queda brusca significativa. Embora o valor atual esteja abaixo do valor inicial, a ausência de quedas abruptas pode ser considerada um ponto positivo para os investidores, pois evita perdas acentuadas em curtos períodos de tempo.

É importante ressaltar que o desempenho dos fundos imobiliários está sujeito a uma série de fatores, como a conjuntura econômica, a gestão do fundo, as condições do mercado imobiliário, entre outros. Por isso, é fundamental realizar uma análise criteriosa antes de investir em qualquer fundo, avaliando o histórico de desempenho, a diversificação dos ativos e a estratégia adotada pela gestão.

2- Dividendos do BARI11

Nos últimos meses, o FII BARI11 apresentou um desempenho de entrega de dividendos de 0,90 por cota. Além disso, ao longo dos últimos 12 meses, esse fundo imobiliário proporcionou um retorno de 13,02% em dividendos, um valor bastante considerável.

É importante ressaltar que esse resultado foi influenciado pela alta da inflação, uma vez que a carteira do fundo é indexada principalmente nos índices IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) e IGPM (Índice Geral de Preços do Mercado). Essa estratégia de indexação permite que o FII BARI11 acompanhe o crescimento dos índices de inflação, proporcionando um retorno atrativo para os investidores. Seja como for, não leve em consideração apenas o aspecto dos dividendos para definir se o BARI11 vale a pena. O ideal é fazer uma média de todos os itens aqui apresentados.

3- Preço do BARI11

O preço do BARI11 está situado na faixa dos R$ 85,00 , o que representa um desconto se comparado ao seu valor patrimonial de R$ 96,69. Sempre compre FIIs de papel abaixo do valor patrimonial. Ainda assim, é importante ressaltar, no entanto, que como estamos falando de investimentos em renda variável, o valor do fundo pode sofrer alterações repentinas, influenciado por fatores como demanda do mercado, desempenho dos ativos imobiliários e condições econômicas. Por isso, acompanhe diariamente para não ser pego de surpresa.

Conclusão, BARI11 vale a pena?

Em suma, o Fundo de Investimento Imobiliário BARI11, com um histórico que remonta a 2019, tem se mostrado uma opção interessante para investidores. A gestão desse fundo tem realizado um bom trabalho ao entregar rendimentos atrativos, e atualmente, o preço do BARI11 encontra-se em um patamar descontado, o que pode representar uma oportunidade para investidores em potencial.

No entanto, antes de decidir investir no BARI11, é importante considerar alguns pontos. É necessário verificar se você concorda com o fato de que uma parcela significativa dos CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários) pertence ao próprio fundo. Essa informação pode influenciar a percepção de risco e o potencial de retorno do fundo.

Além disso, é crucial estar ciente de que o BARI11 é um fundo imobiliário indexado principalmente ao IPCA e IGPM. Portanto, está sujeito à variação desses índices, que estão diretamente relacionados à inflação. É fundamental acompanhar a evolução desses indicadores e entender os impactos que podem ter no desempenho do fundo.