O fundo de investimento imobiliário BTG Pactual Logística (BTLG11), um dos maiores e mais consolidados no mercado brasileiro, divulgou recentemente um fato relevante que reforça sua estratégia de reciclagem de portfólio e geração de valor para os cotistas. O comunicado traz atualizações importantes sobre a conclusão da venda de um de seus imóveis e as perspectivas para o fundo em 2025.
Venda do imóvel BTLG SBC e resultados financeiros
O BTLG11 informou que recebeu a última parcela referente à venda de sua participação no imóvel BTLG SBC, localizada no estado de São Paulo. A transação foi concluída por R$ 212,5 milhões, gerando um lucro líquido de R$ 36,1 milhões, o que representa um ganho de capital de 20,5% e um acréscimo de R$ 0,84 por cota para os investidores.
A estratégia de reciclagem de portfólio adotada pelo fundo permite que ativos maduros sejam vendidos para destravar capital e reinvestir em novas oportunidades. Com isso, o BTLG11 mantém sua posição como um dos fundos mais ativos no setor de logística, aproveitando o cenário favorável do mercado para gerar valor aos seus 365.957 cotistas.
Desempenho financeiro e operacional
No mês de dezembro de 2024, o fundo distribuiu R$ 0,78 por cota, resultando em um dividend yield de 9,9% ao ano, considerando o valor de fechamento das cotas em novembro. O resultado reflete, em parte, o aumento da receita recorrente, impulsionada pelos ativos recentemente adquiridos. Além disso, a venda de outros imóveis, como BTLG Camaçari, Campinas e Santa Luzia, contribuiu para o resultado acumulado de R$ 0,63 por cota.
Outro destaque foi a revisão contratual no imóvel BTLG Embu, que representa 13% do ativo. A negociação estendeu o prazo de locação por mais 48 meses, até 2029, e incluiu um aumento de 24% no valor do aluguel, reforçando a solidez e a capacidade do fundo em gerenciar seus contratos de maneira estratégica.
Vacância e oportunidades de mercado
O portfólio do BTLG11 conta atualmente com 35 imóveis, sendo 90% localizados no estado de São Paulo, o que demonstra o posicionamento estratégico do fundo no maior mercado logístico do país. A vacância financeira do portfólio é de apenas 1,4%, um dos menores índices do setor, evidenciando a alta demanda pelos imóveis do fundo.
Entre os imóveis com espaços disponíveis, destacam-se os localizados em Jundiaí e Cabreúva, onde negociações e visitas ativas continuam em andamento para locação. O fundo também realizou uma visita guiada ao BTLG Mauá, com analistas e investidores, destacando o excelente momento do mercado logístico, impulsionado pela menor taxa de vacância em São Paulo em 10 anos (8,8%) e o constante aumento dos valores de aluguel.
Caixa robusto e estratégia de alocação
O BTLG11 encerrou o ano com um caixa de aproximadamente R$ 600 milhões, parte do qual será usado para cobrir obrigações do dia a dia, enquanto o restante será alocado estrategicamente para aproveitar oportunidades no mercado. Com um cenário macroeconômico desafiador, a gestão do fundo enxerga uma janela de oportunidades para realizar investimentos com elevado potencial de retorno. Enquanto isso, o caixa está sendo aplicado em produtos de liquidez diária, com rentabilidade de 116% do CDI, garantindo eficiência na gestão do capital.
Sobre o BTLG11
O BTG Pactual Logística é um fundo de investimento imobiliário focado em ativos logísticos e industriais. Com um patrimônio líquido de R$ 4,5 bilhões, o fundo possui 20 ativos distribuídos em cinco estados brasileiros: Bahia, Santa Catarina, São Paulo, Minas Gerais e Ceará.
Entre os principais inquilinos do fundo estão grandes empresas como Ambev, DHL, Mercado Livre, Coca-Cola, Shopee, Nestlé e Claro, reforçando a qualidade e a resiliência de sua carteira.
A gestão ativa e estratégica do BTLG11 se destaca pela prática de reciclagem de portfólio, desinvestindo entre 12% e 15% de seu patrimônio anualmente. Essa abordagem gera lucros recorrentes e valor adicional para os cotistas, ao mesmo tempo que mantém o portfólio alinhado com as melhores oportunidades de mercado.
Conclusão
O fato relevante divulgado pelo BTLG11 reforça a solidez e a eficiência de sua gestão, que continua gerando resultados expressivos mesmo em cenários desafiadores. Com uma estratégia bem definida, vacância controlada e capacidade de alocar capital de forma inteligente, o fundo se posiciona como uma referência no segmento logístico. Para os investidores, o BTLG11 segue como uma opção de estudo para quem busca exposição ao setor logístico, com dividendos consistentes e potencial de valorização no longo prazo. Acompanhar as atualizações do fundo será essencial para entender as novas movimentações e aproveitar as oportunidades que surgirem no mercado em 2025.
