CPTS11 vale a pena? Conheça esse FII

Neste artigo, vamos discutir se o CPTS11 vale a pena como uma opção para sua carteira. Contudo, é importante lembrar que as informações e análises apresentadas aqui não constituem uma recomendação de compra ou venda deste fundo imobiliário. Portanto, leve isso como uma avaliação com base em diversos aspectos relevantes desse ativo. Esperamos fornecer insights úteis que possam ajudar você a tomar uma decisão mais informada.

Antes de analisarmos se o CPTS11 vale a pena, vamos entender os principais dados desse fundo. Primeiramente, vale dizer que ele também é conhecido como Capitânia Securities II. Frequentemente, tem sido apontado como uma uma opção interessante para investidores que desejam se aventurar em um fundo de papel. Administrado pelo BTG Pactual Serviços Financeiros S.A. DTVM e gerido pela renomada Capitânia Investimentos, esse fundo tem se destacado como um dos mais populares e reconhecidos na Bolsa de Valores.

Ao longo desse artigo, você será capaz de definir se o CPTS11 vale a pena ou não. Sobretudo, pois com um patrimônio líquido impressionante de 2,9 bilhões de reais, ele pode ser uma oportunidade de diversificação. Além disso, seus ativos são compostos por uma carteira predominantemente com segmentos industriais e logísticos. Acima de tudo, seus ativos são distribuídos estrategicamente em diferentes regiões do país. Essa abordagem permite ao fundo potencializar os ganhos e minimizar os riscos associados ao mercado imobiliário.

Como verificar se o CPTS11 vale a pena?

Para verificarmos se o CPTS11 vale a pena, iremos utilizar os 3 principais pilares. São eles: Segurança, Dividendos e Preço. Por isso, iremos olhar a carteira de ativos que o fundo possui. Todavia, é importante que você leia o relatório gerencial completo desse FII para ter todos os dados.

1 – Segurança

Primordialmente, esse deve ser a primeiro aspecto para analisar se o CPTS11 vale a pena. Afinal, o investidor precisa dormir em paz com os seus ativos, não é? Portanto, vamos começar vendo a carteira resumida de CRIS que o ativo possui:

A princípio, para definir se o CPTS11 vale a pena, sempre analise os dados no relatório gerencial. Como podemos ver acima, o maior foco desse fii está na categoria Logística/ Industrial, representando 27,67% da carteira. Além disso, no total, são incríveis 47 caso de créditos, fora uma boa participação em outros fiis.

Nesse sentido, o total da carteira de crédito é de 98.65% adquirida a IPCA + 6.54% (a marcação a mercado está em IPCA + 7.34%) e 1.35% foi adquirida a CDI + 4.01% (a marcação a mercado está em CDI + 4.04%). A carteira possui duration médio de 5.9 anos; spread médio de 1.88%; taxa nominal média de 14.29% e LTV médio de 59.6%.Ainda assim, a carteira acumula R$ 11.2 milhões de lucro por atualização monetária, considerando a taxa de aquisição dos papéis.

Cotas de outros Fiis em que o CPTS11 investe

Uma grande preocupação do investidor ao definir se o CPTS11 vale a pena, passa pelos outros fiis que ele tem em carteira. Contudo, aqui não há com o que se preocupar, afinal, a porcentagem desse investimento é muito baixa. Ainda assim, a maior alocação está no GTLG11, que corresponde a 2,74%. Sendo assim, percebe-se que o foco do CPTS11 são realmente os CRIS.

Alocação por ativos : CPTS11 vale a pena?

A composição da carteira do CPTS11 é diversificada, contudo, como já dito, seu foco são os CRIs. Outra informação relevante, é que a maior exposição em um único CRI, é de 8,79%. Portanto, está abaixo do nosso risco de 10%. Também é importante mencionar que a maior parte da carteira do CPTS11 está indexada ao IPCA, o índice oficial de inflação no Brasil, o que vem trazendo um resultado muito bom desde 2020.

Lembre-se que você não deve definir se o CPTS11 vale a pena olhando apenas um quesito. Todavia, lembre-se que a alocação na carteira do CPTS11 pode ser alterada de acordo com as decisões da gestora do fundo. Portanto, de tempos em tempos, esse artigo será revisado de acordo com as mudanças dos relatórios gerenciais.

Valor patrimonial do CPTS11

Ao longo dos últimos quatro anos, o Fundo de Investimento Imobiliário CPTS11 registrou uma trajetória de queda em seu valor patrimonial. Acima de tudo, iniciou-se com um valor de 101,88, o fundo viu seu valor atual atingir 89,93. Embora essa diminuição não tenha sido abrupta, é importante ressaltar que, de forma geral, qualquer queda no valor patrimonial de um fundo imobiliário não é favorável para os investidores. Nesse cenário, os investidores acabam sofrendo perdas financeiras, o que enfatiza a importância da análise cautelosa e do monitoramento constante ao investir em fundos imobiliários.

2- Dividendos do CPTS11

Quando um investidor analisa se o CPTS11 vale a pena, uma das primeiras coisas que ele olha são os proventos. Contudo, essa não deve ser a primeira métrica para definição. Afinal, a segurança sempre vem em primeiro lugar. Ainda assim, os dividendos do CPTS11 estão bons. Isso acontece devido a alta da inflação no Brasil, que já se mantém assim por mais de 1 ano. Como já vimos que o IPCA é o indexador principal da carteira, os resultados só melhoraram.

3- Preço do CPTS11

Atualmente, o preço do CPTS11 está situado na faixa dos R$ 79,00 , o que representa um desconto se comparado ao seu valor patrimonial de R$ 89,93. Dessa forma, o fundo encontra-se com um desconto de aproximadamente 12%. É importante ressaltar, no entanto, que como estamos falando de investimentos em renda variável, o valor do fundo pode sofrer alterações repentinas, influenciado por fatores como demanda do mercado, desempenho dos ativos imobiliários e condições econômicas. Portanto, é fundamental que os investidores acompanhem de perto as variações e mantenham-se atualizados para tomar decisões informadas.

Conclusão, CPTS11 vale a pena?

O CPTS11 é um fundo imobiliário que se destaca pela diversificação de sua carteira, abrangendo empreendimentos comerciais, industriais e logísticos em diferentes regiões do país. Nos últimos 12 meses, o fundo demonstrou um desempenho satisfatório, proporcionando bons rendimentos aos investidores. Atualmente, encontra-se com um valor descontado em relação ao seu patrimônio líquido, o que pode ser uma oportunidade atrativa para investidores em busca de barganhas. No entanto, é importante ressaltar que o fundo apresentou uma trajetória de queda em seu valor patrimonial ao longo dos últimos 4 anos, o que pode gerar preocupações entre os investidores. Portanto, antes de definir se o CPTS11 vale a pena, leia o relatório gerencial de forma completa e veja se faz sentido para seus objetivos.