O FATN11, fundo de lajes corporativas que conta com quase 17 mil cotistas, anunciou um fato relevante de grande importância para seus investidores. A BR-Capital Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A, administradora do fundo, informou a conclusão da incorporação do Fundo Brasílio Machado de Investimento Imobiliário (FII-BM), trazendo novos ativos para o portfólio do FATN11. A operação visa fortalecer a diversificação e potencial de rendimento do fundo.
O que muda com a incorporação do FII-BM?
A incorporação do FII-BM foi finalizada com a entrega de 348.072 cotas do FATN11 aos cotistas do fundo incorporado. Como parte do acordo, 10.442 cotas (3% do total) foram destinadas ao pagamento de corretagem para a Matchpoint Gestão Imobiliária Ltda. A proporção de troca ficou estabelecida em 4,48379814 cotas do FATN11 para cada cota do FII-BM. Para evitar frações, os valores residuais serão pagos em dinheiro no dia 18 de março.
Compromissos assumidos pela família Alcântara Machado
Como únicos cotistas do FII-BM, os membros da família Alcântara Machado assumiram a responsabilidade pelo reembolso das despesas de condomínio e IPTU dos imóveis incorporados pelo período de 12 meses. Esse acordo visa minimizar o impacto das áreas ainda desocupadas no rendimento do FATN11. Confira abaixo a programação de reembolso acordada:
- 1º mês: 97% dos custos de condomínio e IPTU
- 2º e 3º meses: 80,8%
- 4º e 5º meses: 66,7%
- 6º e 7º meses: 48,5%
- 8º e 9º meses: 32,3%
- 10º e 11º meses: 16,2%
- A partir do 12º mês: 0%
Se os imóveis forem locados antes do prazo de 12 meses, os percentuais de reembolso serão reduzidos de forma proporcional às áreas ocupadas.
Renda mínima garantida aos cotistas
Para preservar a previsibilidade dos rendimentos do FATN11 durante o período de adaptação, foi estabelecida uma renda mínima a ser paga aos cotistas nos primeiros 11 meses após a incorporação. Os valores, que serão revisados mensalmente conforme os resultados efetivos, seguem o cronograma abaixo:
- 1º mês: R$ 295.861,20
- 2º e 3º meses: R$ 246.551,00
- 4º e 5º meses: R$ 197.240,80
- 6º e 7º meses: R$ 147.930,60
- 8º e 9º meses: R$ 98.620,40
- 10º e 11º meses: R$ 49.310,20
- A partir do 12º mês: Sem garantia de renda mínima
A fórmula aplicada para ajuste dos valores é:
RA = VDD / VED, onde:
- VED: Valor estimado do dividendo por cota (R$ 0,85)
- VDD: Valor efetivamente distribuído
- RA: Razão de ajuste utilizada para apurar eventuais diferenças
Impactos para os cotistas do FATN11
Essa incorporação representa uma importante movimentação estratégica para o FATN11, permitindo ampliar sua base de ativos e diversificar as fontes de receita. Apesar das áreas desocupadas inicialmente pressionarem os custos, a garantia de reembolso das despesas e a renda mínima asseguram maior estabilidade aos cotistas no curto prazo.
Além disso, a possibilidade de locação dos imóveis incorporados pode acelerar a geração de receita, melhorando a rentabilidade do fundo. A administradora reforça que está empenhada em buscar ocupantes para as áreas vagas, potencializando os resultados nos próximos trimestres.
Considerações finais
O movimento de incorporação do FII-BM pelo FATN11 demonstra uma estratégia ativa de crescimento e fortalecimento do portfólio. Embora os desafios com as áreas desocupadas sejam relevantes, a estruturação de reembolsos e garantias de renda mínima oferecem um cenário de segurança para os cotistas, especialmente no primeiro ano pós-incorporação.
A gestão do fundo segue monitorando os desdobramentos dessa operação e pretende comunicar novas atualizações assim que disponíveis. Cotistas e investidores interessados podem acompanhar as novidades pelos canais oficiais do FATN11 e relatórios mensais.
Informações sobre o FATN11:
- Tipo: Fundo de Lajes Corporativas
- Administradora: BR-Capital Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários S.A.
- CNPJ: 30.567.216/0001-02
- Portfolio: Mais de 50 participações em edifícios comerciais.
- Público-alvo: Investidores em geral
- Código de negociação (B3): FATN11
