HGRU11 vale a pena? Conheça esse fundo imobiliário

Quer saber se o HGRU11 vale a pena? Em primeiro lugar, é importante destacar que esse artigo não reflete nenhuma recomendação de compra ou venda. Por isso, use esse conteúdo apenas para fins de aprendizado. Neste artigo, iremos falar sobre as principais características do HGRU11 e seu portfólio atual.

Antes de verificarmos se o HGRU11 vale a pena, vamos falar dos dados mais importantes dele. A princípio, vale destacar que ele é um fundo imobiliário que pertence ao renomado grupo Credit Suisse. Essa empresa é uma das instituições financeiras mais respeitadas do mercado. Lançado em 2018, o HGRU11 rapidamente se tornou um dos maiores fundos listados na bolsa de valores brasileira. Além disso, seu foco principal está no setor de varejo, buscando investimentos em empreendimentos comerciais de alta qualidade.

Atualmente, o HGRU11 possui um patrimônio líquido impressionante de R$ 2,3 bilhões, demonstrando sua solidez e capacidade de atrair investidores. Ainda assim, o fundo apresenta uma média diária de negociação de suas cotas em torno de 4 milhões, o que evidencia a sua liquidez no mercado.

Neste artigo, iremos avaliar se o HGRU11 vale a pena para investidores que desejam adentrar o mercado imobiliário por meio de fundos. Sobretudo, analisaremos seus principais aspectos, como desempenho histórico, estratégias de investimento e qualidade dos ativos em sua carteira. Assim, vamos adiante e mergulhemos nos detalhes.

Como iremos definir se o HGRU11 vale a pena?

Como já dito anteriormente, utilizaremos 3 pilares para avaliação. São eles: Segurança, dividendo e preço. Vamos começar:

Segurança

Primordialmente, é necessário verificar a segurança para definir se o HGRU11 vale a pena. Por isso, abaixo listamos a distribuição de ativos e principais dados desse FII.

Uma característica importante do FII HGRU11 é a extensão dos contratos de locação em sua carteira. Aproximadamente 99% dos contratos possuem vencimento posterior a 2026, o que indica que a maioria deles são contratos típicos, com duração de até 5 anos. Essa situação traz uma certa estabilidade para o fundo, pois reduz o risco de vacância e proporciona uma previsibilidade de fluxo de caixa.

Antes de definir se o HGRU11 vale a pena, veja que de 39% da carteira do fundo é alugada para o Carrefour. Em outras palavras, isso representa um percentual consideravelmente alto. Embora isso possa levantar certa preocupação devido à concentração em um único locatário, é importante ressaltar que o Carrefour é uma empresa sólida e estabelecida no mercado. Portanto, essa exposição pode ser encarada de forma mais tranquila, dada a estabilidade e confiabilidade dessa locatária.

Além disso, é perceptível que os locatários do FII HGRU11 estão majoritariamente concentrados nos setores de varejo alimentício e educacional. Ambos são setores que demandam cuidado, pois nos últimos anos têm enfrentado desafios significativos. No entanto, cabe destacar que a gestão atenta do fundo e a escolha criteriosa dos locatários podem mitigar parte desse risco, especialmente se forem adotadas estratégias para diversificar a carteira com outros setores mais resilientes.

Portfólio do HGRU11

No que diz respeito aos imóveis do FII HGRU11, é importante destacar sua localização estratégica e a qualidade dos ativos em sua carteira. Cerca de 67% dos imóveis do fundo estão localizados no estado de São Paulo, uma região conhecida por sua forte atividade econômica e por abrigar importantes centros comerciais do país. Isso é um fator importante para definir se o HGRU11 vale a pena. Essa concentração geográfica pode ser considerada favorável para o setor varejista. Afinal, São Paulo é um mercado bastante aquecido e com grande potencial de consumo.

Além disso, é válido ressaltar que a maior parte dos imóveis do HGRU11 é classificada como imóveis de alta qualidade. Isso significa que eles possuem características que os tornam atrativos para a geração de receita estável ao longo do tempo. A qualidade dos imóveis é um fator importante a ser considerado ao avaliar a solidez e o potencial de valorização de um fundo imobiliário.

Diante do seu valor patrimonial, o HGRU11 vale a pena?

Um fator importante ao avaliar se HGRU11 vale a pena é o seu valor patrimonial ao longo do tempo. Assim, no meio de 2018, seu valor patrimonial era de R$97,61 por cota. E atualmente, em seu valor patrimonial alcançou R$123,68 por cota. Dessa forma, temos observado uma valorização consistente do fundo nesses 5 anos. Essa trajetória ascendente demonstra a capacidade do HGRU11 de gerar retornos positivos aos investidores e indica um desempenho sólido ao longo dos anos. Essa valorização contínua do valor patrimonial é um fator altamente positivo para esse ativo, evidenciando a qualidade dos ativos presentes na carteira do fundo e a eficácia de suas estratégias de investimento.

Dividendos do HGRU11

É importante mencionar que, em termos de dividendos, o FII HGRU11 pode apresentar rendimentos baixos. Ainda mais, em comparação ao TRXF11, outro fundo do setor de varejo. Contudo, essa diferença de desempenho é compreensível, uma vez que o HGRU11 adota uma abordagem um pouco mais conservadora. Assim, ao buscar uma estratégia de investimento que prioriza a segurança, é natural que os ganhos potenciais sejam moderados. Portanto, não se deve esperar altos ganhos imediatos no HGRU11, mas sim uma possibilidade de rendimentos consistentes ao longo do tempo, alinhada com sua abordagem mais cautelosa.

Preço do HGRU11

Atualmente, o HGRU11 está com um valor de mercado acima de seu valor patrimonial. Isso se deve ao fato de que esse fundo tem crescido nos últimos meses. Seja como for, o fundo não perdeu seus fundamentos recentemente, assim, é natural que seu valor continue aumentando. Definitivamente, você pode usar nosso modelo de Gordon para definir o preço teto de um fundo de tijolo como esse.

Conclusão, HGRU11 vale a pena?

O HGRU11 diversifica bem seus investimentos, possui bons locatários e bons imóveis. Contudo, atente-se ao fato de que 39% da carteira pertence apenas a um locatário. Além disso, seus dividendos não os melhores do setor de varejo. Afinal, o fundo opta por não fazer tantas alavancagens financeiras. Com relação ao preço de mercado, embora ele esteja um pouco caro agora, é importante consultar diariamente.

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