O Patria Investimentos, um dos principais gestores de fundos imobiliários do Brasil, anunciou recentemente movimentações significativas nos fundos HGRU11 (Patria Renda Urbana) e HGRE11 (Patria Escritórios). As operações envolvem a venda de ativos imobiliários com retornos expressivos para os investidores, reforçando a estratégia da gestora em otimizar sua carteira e gerar valor aos cotistas.
HGRU11: Venda de Ativo em Ibiporã, Paraná
No dia 29 de fevereiro de 2024, o Patria Renda Urbana (HGRU11) concluiu a venda de um imóvel localizado em Ibiporã, Paraná. O ativo foi adquirido em novembro de 2020 por R$ 3.576.329,87, incluindo custos de aquisição, transação e benfeitorias. Com a venda, o fundo arrecadou R$ 4.935.862,00, um valor 38% superior ao investimento inicial.
O resultado dessa alienação gerou um lucro em regime de caixa de R$ 1.359.532,13, o que representa um acréscimo de aproximadamente R$ 0,06 por cota. Além disso, a taxa interna de retorno (TIR) anualizada da operação foi de 15,8%, reforçando a rentabilidade do fundo para os cotistas.
Apesar da valorização do ativo, a venda impactará a receita recorrente do fundo, uma vez que o aluguel mensal de R$ 26.735,92 não será mais recebido. No entanto, o lucro obtido será incluído na base de cálculo da distribuição de rendimentos do fundo para o respectivo semestre, garantindo que os cotistas sejam beneficiados com a operação.
HGRE11: Venda de Imóvel em Curitiba, Paraná
Já no caso do Patria Escritórios (HGRE11), o fundo firmou um compromisso de venda de um imóvel localizado em Curitiba, Paraná. O ativo, adquirido em junho de 2012, teve um investimento total de R$ 24.868.919,00, incluindo custos de aquisição, transação e melhorias. Agora, ele será alienado por R$ 43.558.518,00, gerando um lucro expressivo de R$ 18.689.599,00 para o fundo.
A operação será concluída por meio de pagamentos parcelados:
- Parcela inicial: R$ 8.376.638,08 já recebidos pelo fundo;
- Saldo restante: R$ 35.181.879,92, a ser pago em quatro prestações semestrais:
- 6 meses: R$ 9.046.769,12
- 12 meses: R$ 8.879.236,36
- 18 meses: R$ 8.711.703,60
- 24 meses: R$ 8.544.170,84
Essa venda representou uma valorização de 75,6% sobre o valor investido no imóvel e um acréscimo de 12% em relação ao laudo de avaliação de 2024. A TIR anualizada da transação foi de aproximadamente 15,5% ao ano, consolidando o fundo como uma opção atrativa dentro do segmento de lajes corporativas.
Com essa alienação, a receita mensal do fundo sofrerá uma redução, já que o aluguel de R$ 353.499,44 não será mais recebido. No entanto, o lucro da venda será distribuído aos cotistas proporcionalmente ao recebimento de cada parcela, garantindo uma fonte adicional de rendimento ao longo dos próximos dois anos.
Impacto para os Cotistas e Estratégia do Patria Investimentos
As movimentações realizadas nos fundos HGRU11 e HGRE11 mostram a capacidade do Patria Investimentos de gerar valor por meio de operações estratégicas de compra e venda de ativos. A valorização significativa dos imóveis demonstra uma gestão eficiente e focada na otimização do portfólio, maximizando os retornos para os investidores.
Além disso, as vendas reforçam a liquidez dos fundos e permitem a realocação de capital em ativos que possam apresentar melhores oportunidades no futuro. A alienação dos imóveis também contribui para a transparência na gestão dos fundos, permitindo aos cotistas acompanharem de perto as decisões estratégicas que impactam seus investimentos.
Conclusão
Os fatos relevantes divulgados pelo Patria Investimentos sobre os fundos HGRU11 e HGRE11 trazem boas notícias para os investidores. As vendas dos imóveis resultaram em lucros expressivos, com retornos significativos sobre o investimento inicial e distribuição de rendimentos garantida nos próximos semestres.
Embora as alienações resultem em uma redução na receita recorrente dos fundos, o impacto é compensado pelos ganhos obtidos com a valorização dos ativos. Para os cotistas, isso significa uma gestão ativa e eficiente, garantindo que o capital investido continue sendo bem direcionado para gerar valor ao longo do tempo.
Com essas movimentações, o Patria Investimentos reafirma seu compromisso com uma gestão sólida e estratégica, mantendo seus fundos entre as principais opções do mercado de FIIs no Brasil.
