RBRY11 vale a pena? Conheça esse fundo imobiliário

No artigo de hoje iremos verificar se o RBRY11 vale a pena. Ainda assim, é importante lembrar que as informações e análises apresentadas aqui não constituem uma recomendação de compra ou venda deste FII. Por isso, leve isso apenas como uma avaliação com base em diversos aspectos relevantes desse ativo. Esperamos fornecer insights úteis e objetivos para ajudar você a tomar a melhor decisão.

Antes de definirmos se RBRY11 vale a pena, vamos conhecer seus dados básicos. A princípio, ele é um fundo imobiliário do tipo papel. Ou seja, seus investimentos estão direcionados para Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). Eventualmente, esse fundo desperta grande interesse e pesquisa no mercado, principalmente por apresentar uma alta taxa de indexação no CDI. Essa característica tem atraído a atenção de investidores em busca de retornos sólidos e estáveis. Atualmente, ele conta com um patrimônio líquido de expressivos R$555 milhões. Além disso, sua liquidez média diária de R$ 1,6 milhões indica que é possível negociar cotas do fundo com facilidade, oferecendo aos investidores uma forma mais dinâmica de gerenciar seus investimentos.

Se você está pesquisando para saber se o RBRY11 vale a pena, precisa se atentar ao seu patrimônio líquido. Afinal, esse montante considerável denota a expressiva captação de recursos e a confiança dos investidores no RBRY11. Com uma base financeira sólida, o fundo tem a capacidade de adquirir novos ativos de qualidade, o que pode contribuir para a diversificação do portfólio e, consequentemente, reduzir potenciais riscos. Essa robustez patrimonial também é fundamental para garantir a estabilidade e a solidez do fundo, fatores cruciais para investidores que buscam segurança e perspectiva de crescimento a longo prazo.

Como saber se o RBRY11 vale a pena?

Em primeiro lugar, para verificarmos se o RBRY11 vale a pena, iremos utilizar os 3 principais pilares desse site. São eles: Segurança, Dividendos e Preço. Assim, iremos olhar a carteira de ativos que o fundo possui. Seja como for, lembre-se de ler o relatório gerencial completo para ter acesso a todas às informações de FII.

1- Segurança

A princípio, esse deve ser a primeiro pilar para verificar se o RBRY11 vale a pena. Afinal, você evitará muita dor de cabeça no futuro. Dessa forma, vamos começar vendo a carteira resumida de ativos:

Ao observar a imagem acima, torna-se evidente a estratégia de diversificação adotada pelo RBRY11 em sua carteira de investimentos. Cerca de 47% dos ativos estão indexados ao CDI, enquanto os outros 53% estão atrelados ao IPCA, o que proporciona ao investidor a vantagem de se beneficiar das oscilações de ambos os indicadores. Essa abordagem equilibrada permite ao fundo navegar em ambas as ondas, o que pode ser uma opção interessante para investidores que buscam mitigar riscos e potencializar retornos em um cenário econômico variado.

Ainda assim, antes de definir se o RBRY11 vala a pena, veja a distribuição de CRIS. Seja como for, aproximadamente 76%, está voltada para empreendimentos do ramo residencial. Essa concentração pode gerar certa preocupação quanto ao nível de segurança da carteira, uma vez que uma exposição significativa a um único setor pode aumentar a vulnerabilidade do fundo a eventuais variações no mercado imobiliário. Uma maior diversificação em diferentes segmentos do mercado imobiliário poderia ser uma alternativa para fortalecer a robustez do fundo e proporcionar aos investidores uma sensação maior de segurança e estabilidade em suas aplicações.

Carteira de CRIS do RBRY11

Ao analisarmos se o RBRY11 vale a pena, fica evidente que a maior alocação em um CRI é de 8,7%. Essa distribuição equilibrada nos ativos é sempre positiva. como sempre sugerimos aqui no Blog, é importante estar atento quando um fundo concentra mais do que 10% em vários CRIs. Nesse sentido, a alocação se mantém dentro de um patamar considerado seguro. Isso é um ponto favorável para os investidores que buscam evitar concentrações excessivas em determinados investimentos.

Outro aspecto relevante a ser destacado é a qualidade dos CRIs. A maioria dos ativos possui rating A, o que indica um alto nível de qualidade e confiabilidade dos emissores desses títulos. Essa característica é bastante atrativa para investidores que priorizam a segurança em suas aplicações. Em conjunto com a diversificação adequada e a alocação controlada, esses fatores contribuem para tornar o RBRY11 uma opção interessante.

RBRY11 vale a pena diante de seu valor patrimonial?

É importante analisar o valor patrimonial para definir se o RBRY11 vale a pena. A princípio, ele teve início em maio de 2019 com um valor de R$103,42. Atualmente está em R$100,05. É comum alguns investidores se preocuparem com a perda de valor patrimonial. Todavia, é válido destacar que o RBRY11 não se enquadra nesse cenário. Apesar de ter sofrido uma pequena redução em seu valor patrimonial durante esse período, o gráfico acima demonstra que essa variação nunca resultou em quedas bruscas ou acentuadas. Essa estabilidade relativa ao longo do tempo pode ser vista como um indicativo positivo para investidores, pois sugere que o fundo tem se mantido resiliente em face de eventuais oscilações do mercado.

Dividendos do RBRY11

Nos últimos 12 meses, o RBRY11 apresentou um desempenho favorável em termos de distribuição de dividendos. A princípio, isso se deve, em grande parte, à alta da taxa Selic. Com o CDI acompanhando de perto as variações da Selic, o fundo foi beneficiado pelo cenário de aumento dos juros. Contudo, é importante considerar que as expectativas indicam possíveis reduções na taxa Selic nos anos de 2024 e 2025. Caso essa projeção se concretize, é esperado que as distribuições do RBRY11 também sejam influenciadas e possam apresentar uma diminuição correspondente. Portanto, os investidores devem estar atentos ao ambiente econômico e às perspectivas futuras da taxa de juros ao avaliar o potencial de retorno desse fundo imobiliário.

3- Preço do RBRY11

É muito importante analisar o preço para definir se o RBRY11 vale a pena. Atualmente, ele está cotado em torno de R$101,00. Já o seu valor patrimonial é de R$100,05. Ou seja, é possível identificar que ele está um pouco mais caro do que o seu valor justo.

Ainda assim, esse aumento logo vai deixar de existir. Afinal, com a queda da Selic esperada para os próximos meses, a maior parte dos investidores vão preferir fundos de tjolos.

Posteriormente, você pode usar nossa calculadora de Fiis para definir o preço teto de FIIS de tijolo.

Conclusão: RBRY11 vale a pena?

Em suma, o RBRY11 demonstra uma carteira de CRIs bem diversificada em termos de alocações. No entanto, seria recomendável priorizar outros setores além dos 76% alocados em empreendimentos residenciais. Isso ajudaria a garantir uma maior segurança e estabilidade no ativo. Embora seu valor patrimonial tenha apresentado uma leve queda, essa variação não é motivo de grande preocupação. O fundo tem se destacado pela distribuição de bons dividendos, impulsionados pela alta da Selic, mas é importante considerar as perspectivas de redução da taxa de juros nos próximos anos. Com o preço atualmente elevado, espera-se que nos próximos meses haja a possibilidade de desconto, tornando o RBRY11 ainda mais atrativo para investidores que buscam uma oportunidade de entrada no mercado de fundos imobiliários.